法国“婴儿潮一代”将传下约9万亿欧元财富：一场改变房地产、税收与家庭关系的大继承潮正在到来

法国正在迎来一场前所未有的代际财富转移。根据法国让·饶勒斯基金会关于“grande transmission（大传承）”的报告估算，2025年至2040年间，法国通过赠与和继承转移的财富累计将达到约 9.06万亿欧元。报告还预计，法国每年的财富传承规模将从2025年的约4640亿欧元，逐步升至2040年的约6770亿欧元。换句话说，未来十五年，法国社会将见证一波极其庞大的资产换手。



这场“大传承”之所以引发广泛关注，和法国的人口与财富结构变化密切相关。报告援引的人口预测显示，法国年度死亡人数到2040年前后仍将持续上升，而继承流量占GDP的比重也将不断抬高。与此同时，法国公共政策资料显示，如今“继承得来的财富”已经约占法国总财富的60%，而在上世纪70年代这一比例大约只有35%。这说明，法国社会正在重新变成一个“财富更多靠继承，而不是只靠劳动积累”的社会。

但这并不意味着所有年轻人都会因为这波继承潮而受益。法国国家统计局（Insee）最新资料显示，2024年法国最富有的10%家庭，掌握着接近一半的家庭总毛财富；另一项Insee统计还指出，兼具“高收入和高财富”的家庭中，62%的人一生中至少继承过一次财产，而全体家庭的平均水平为39%。这意味着，继承往往不是在“拉平差距”，反而更容易强化已经存在的财富优势。

对于普通家庭来说，这场财富转移最现实的影响，很可能首先落在房产上。Insee数据显示，法国家庭财富中，房地产仍占大头，约占总毛财富的62%。这也意味着，未来很多继承案件大概率都会围绕住房展开，例如老房子怎么分、是否出售、谁来继续持有、多人共有后如何处理等。也就是说，所谓“9万亿欧元继承潮”，并不只是富豪圈的话题，而是会进入越来越多普通家庭的现实生活。

对在法国生活的华人家庭来说，真正重要的不是只盯着“能继承多少”，而是提前弄清楚法国的基本规则。法国官方信息显示，配偶或PACS伴侣在税务上可免缴继承税；但需要特别注意的是，PACS伴侣并不会像婚姻配偶那样自动成为法定继承人，若想让对方真正继承财产，通常仍需要提前立遗嘱。与此同时，子女在继承中一般可享有 10万欧元 的个人免税额；在赠与方面，父母对子女的赠与免税额同样通常为 每位父母10万欧元、每15年可重新计算一次。

也正因为如此，法国社会近年越来越强调“提前安排传承”。Service-Public 说明，donation-partage（分配式生前赠与） 可以让长辈在生前就把部分财产分给未来继承人，并完成分配；受赠人会立即、且最终地成为受赠财产的所有人。法国公证人官网也提醒，遗嘱 依然是安排继承、保护非婚伴侣或PACS伴侣的重要工具，而 assurance-vie（人寿保险/储蓄型保险） 也仍是法国传承资产时常见的安排方式之一。

从更大的层面看，这场“9万亿欧元大传承”会把法国许多老问题重新推到台前：年轻人买房更难、贫富差距扩大、税制是否该调整、家庭内部如何避免争议，都会变得更加尖锐。表面上看，这是老一代把钱和房子交给下一代；但更深一层，它其实是在重新定义法国未来十几年的财富分配方式。

对于很多在法国打拼多年的华人家庭来说，这篇新闻最大的提醒也许很简单：传承不是“去世以后再说”的事，而是需要尽早规划的家庭工程。 越早了解法国的遗嘱、赠与、PACS、继承税和房产共有规则，越有可能避免未来的家庭矛盾，也更能保护伴侣和子女的利益。